组织论后市丨掌握修正行情重视右侧信号；短期白马安稳财物是稳健之选

  表明，步入3月，经济坚持平稳偏弱运转，地产仍有待增量方针支撑；估计两会定调全体契合预期，新质生产力着力方向有望愈加明晰；3月估计A股商场不会再出现量化引发的流动性冲击，仍将出现活泼资金定价的特征，盈利加主题的杠铃式行情结构或连续，上半月主张热心参与，下半月耐性等候行情右侧承认信号。首要，从经济环境来看，前两月经济数据平稳，内需偏弱的态势连续，开发商有望平稳度过短期还款顶峰，但地产企稳有待进一步方针支撑。其次，从方针边沿改变来看，估计两会总量方针方针根本契合商场预期，新质生产力有望成为后续开展的重心。最终，从商场生态来看，量化调仓引发的流动性冲击已完毕，活泼资金是此轮反弹最首要增量，AI等新质生产力相关主题或继续活泼，财物荒布景下，盈利财物仍然是长线装备型资金的首要方向。

  发布研报指出，短期白马安稳财物是稳健之选。学习历史经验，白马安稳与白马生长的相对体现，与两者根本面之差、影响估值的美债利率、出资者危险偏好等要素相关。短期经济复苏需稳固，海外降息再拖延，商场危险偏好有待修正，出资白马安稳或更稳健。

  发布战略研报指出，春季烦躁窗口，海外有AI和产业链的强催化，国内有新质生产力开展，大规模设备更新和消费品以旧换新的方针达观预期。短期以AI算力、AI使用、，设备更新改造为主线，主题出资活泼，小盘生长活泼。从挣钱效应分散状况看，短期商场活泼度或许还有必定继续性。小微盘自身的挣钱效应分散也还有空间。

  表明，2024年我国车市在内需平稳、供应翻开、出口增加等要素推动动下，估计总量层面上有望坚持平稳向上。在方针预期+新车周期+智能催化等要素加持下，看好3月起汽车行业进入景气向上阶段。